Tuesday, July 31, 2012

私人退休基金把脈 (二)

前文:私人退休基金把脈 (一)

私人退休基金VS公積金
若我已擁有公積金(EPF),我還需要私人退休基金嗎?私人退休基金可以顯著提高退休後的儲蓄嗎?
市場人士普遍認為,是否要參與私人退休基金計劃,得胥視個人的公積金數額的多寡,但不諱言這是另一儲蓄管道,以提昇投資回酬。

昌富理財首席顧問李文暢指出,政府以3千令吉稅務減免鼓勵人民參與私人退休基金是項不錯的舉措,以多元化個人投資項目。而且,對課稅率較高的人民而言,稅務減免能起龐大助益,看起來會相當“值得",但低收入群卻可能無法完全感受這份利惠。

須比公積金回酬更高
“無論如何,此措施至少可提昇人民未來的退休金,雖然貢獻不會過於顯著,但仍起一定的作用。"
他表示,很難說擁有多少公積金的可以考慮將部份的錢轉移至私人退休基金,一切取決於本身的需求及是否願意多元化投資項目,還是傾向於獲取公積金的約6%派息率。

“當然,私人退休基金必須帶來更高的回酬,才能確保有關基金獲得市場追捧,否則投資者寧願將錢放在公積金局內。"

無論如何,李文暢仍對私人退休基金抱持正面看法,況且在政府的監督下,可捎來一定的表現。
公積金局今年2月宣佈派息6%,為過去10年來的新高,而且過去數年都在4.5%以上,超越銀行定存率。

僱主料不踴躍響應
儘管政府鼓勵雇主為雇員繳納私人退休基金,不過市場人士認為,若當局沒有實施強制性措施,料將難以“迫使"雇主提昇對雇員的退休金繳納比例。

“很多雇主會認為現有繳納率已相當足夠,而不會自發為雇員繳納。"

以此來看,私人退休基金會以投資者的自行投資為多,雇主應不太響應此措施,惟前提仍是以回酬的“可觀性"為考量。


著重長期穩定回酬
在私人退休基金計劃下,8家合格的金融機構中將提供3大類型基金以供選擇,分別是成長基金、穩健基金和保守基金,但該怎麼作出選擇呢?而且若是全新的基金,在無法參考過去基金表現紀錄之下,會否存有風險呢?

根據宣佈,私人退休基金並無回酬擔保,加上非追求高回酬,反而著重於長期及穩定的回酬。

不同基金表現各異
雖然涉及私人退休基金計劃的8家信托基金公司未宣佈參與的基金有哪些,但《財富焦點》暫時根據已獲公積金批准的信托基金為準則,並從參與的基金公司中挑選不同的基金類型以作參考,以窺探不同基金種類的投資回酬表現。

當中以成長型基金的長期表現最為標青,如大眾飛躍成長基金過去5年的總回酬達到52.47%,而過去10年更寫下188.83%漲幅。

穩健型基金走勢也不俗,以大眾成長基金為例,過去5年寫下56.97%回酬,聯昌信安平衡基金則揚升23.9%。

雖然保守型基金給人的感覺是低回酬,不過近年來股市波動,當中的債券基金反而交出不錯的表現,一般的5年回酬都近30%,甚至達到更高水平。

成長型基金的投資組合主要是股市,因此回酬雖較大,但風險也相對高,像過去一年以股票為主導投資工具的基金備受考驗,回酬不大,甚至錄得負面回酬。

而穩健型基金的波動性較低,主要獲不同的投資組合作為平衡,除了股票,其他投資工具還包括債券、現金市場及其他固定收益項目等;至於保守型基金則放在風險較低的投資工具,如現金市場及固定收益工具。

根據年齡估算可負擔風險
李文暢說,一般上投資者選擇的基金類型,主要根據年齡的可負擔能力,以100減去本身的年齡,得出的數目就是可承擔風險的比重。

“譬如,陳小姐今年30歲,將100減去30後,得出的是70,即她的70%投資組合可承擔高 風險投資,以此類推。"他指出,基金的投資法較推崇每月按額投資,即平均成本法(dollar cost averaging),以長期投資為目標,比較一筆過投資較取決於整體市場時勢,若求短期回酬,可能會無法如願以償。
“很多人說股市已處於歷史高峰,或許一筆過投資可能會充滿風險,但凡事應以長遠來看,像馬股從1997年亞洲金融風暴至2008年全球金融危機,經歷過股市的大幅波動,惟至今仍成功站上歷史新高,因此相信未來還有更多良機。"

他補充,只要投資回酬高過定存,達到5至6%,已算具吸引力了。

債券基金受看好
同時,以基金類型計,李文暢頗為看好債券基金的走勢,因為目前全球加入降息的列車中,債券的回酬反而攀升,直到通膨的壓力重燃。

“我相信這一兩年內債券型基金都會交出不錯的表現,除非通膨突然升溫,各國中行被迫以升息來作出應對,進而導致債券回酬滑落。"

趁早開始投資
錢滾錢創富
退休金不夠用?退休生活難捱?李文暢強調,儲備退休金的守則仍離不開養成良好的理財習慣,其實以打工族而言,員工本身扣除11%公積金,加上雇主至少繳納的12%(月入5千令吉者為13%),雇員每月可至少存23%公積金。

“若再加上每個月至少將10%收入存起來,已是一筆相當可觀的數目。"

不過,他說,世事難料,為了確保晚年可過得安心自在,仍須參與投資活動,以擴大回酬,並確保投資回酬能超越通膨。

“以10萬令吉本金計,若年回酬達10%,本金將提昇至11萬令吉,但以3%通膨率計,實際回酬卻只有10萬6千令吉,仍算不錯,至少不是處於負面水平。"

只21%為退休作準備
在這個年頭,財富累積也講求如何強化“被動式收入",包括基金投資,若能趁早開始被動式收入的投資活動,將能縮短累積財富的時間,如何讓“錢"為你工作,是創造財富的重大主軸之一。

值得注意的是,儘管56%大馬人期待在60歲退休,不過只有21%人士在財務上作好準備。



結語:
 
對很多受薪族來說,退休金不足以應付晚年的生活,已是不爭的事實,所以唯有打開更多的“投資傘",才能累積更多的財富,因為“船到橋頭未必直",切勿到了“錢不夠用"之時才來擔憂。

無可否認,私人退休基金是當中的一扇投資之門,通往更廣闊的投資之道,但須先假設退休後每月的生活開銷,先計算出退休金缺口,再透過展開合適的投資,才能高枕無憂,迎接美好的退休生活。

Source: 星洲日报:投资致富 2012-07-29 19:42 

私人退休基金把脈 (一)



當你發現過完人生上半場,兒女無法自立,退休金不夠用,甚至有人高呼這個時代是“孩子的天堂,中年人的戰場,老人的地獄",可見消費水平騰漲,已打亂了不少人的晚年生活。 


政府最近宣佈將退休年齡從55歲延長至60歲,可讓多工作5年,多賺5年的錢,但這真的能顯著增加人民的收入嗎?或許得結合不同的投資工具,才能起更大的效益,就如即將要推行的私人退休基金計劃,以期能增強的退休金


雖未真正落實,但本期《財富焦點》以私人退休基金為探討對象,看看是否能支撐部份退休生活之需,減輕退休後"錢不夠用"的疑慮。


你的退休金夠用嗎?
政府高喊即將邁入高收入國行列,然而你公積金戶頭裡的錢,再加上各項投資,是否足以應付晚年的生活?

根據統計,大馬約70%低收入群在退休後的首3年內就將公積金存款花光,而最主要的原因是國民的收入不高生活費卻高漲

大馬有33%員工屬於低收入群,每月賺取少過700令吉,導致公積金儲蓄低企,難以面對接下來 的生活。有些低收入群每月公積金存款只有約140令吉,一年也僅有1千680令吉,雖然每年有派息,但20年後他們只有4至5萬令吉存款。以目前的生活水 平而言,這些儲蓄根本不夠花。

同時,調查也指出,每名大馬人至退休為止的平均公積金只有13萬令吉,若退休後每月要花2千令吉,這筆退休金只足夠5年又5個月的花費,但若每月花費提高至5千令吉,則在短短的2年又2個月就輕易花光。

以上預估僅以零通膨計算,若納入高通膨預估,情況更加“不堪設想"。

雇員可獲3千令吉稅務回扣
此時,政府迎來私人退休基金計劃,鎖定的存戶是希望儲蓄更多退休基金的受薪一族及自僱人士,並鼓勵雇主替雇員投資私人退休基金,以獲稅務回扣,而雇員本身每年也可獲得3千令吉稅務回扣
據稱,這是一項低成本的退休投資工具,與市面上多數以傭金為吸引力的金融產品不同,私人退休基金的服務費非常低,比信托基金業的5.5%左右更低。無論如何,在真正作出宣佈前,目前仍無法掌握真正的服務費及退休基金會以何種面貌推出。

9月下旬後開放申請
這項靈活及多樣化的私人退休基金,首批將由8家合格私人退休基金金融公司合共推出24種基金,預計9月下旬後開放予公眾申請。

基本上私人退休基金的運作方式和公積金相同,即設有兩個戶頭,70%存款將存入第一戶頭,須待退休後才可提款,另外30%存款則將存入第二戶頭。存戶每年只可從第二戶頭提款一次,且須繳稅8%,因為不鼓勵會員在退休前提領存款

只能買進不可賣出
為了加強退休保障,存戶只能買進特定基金,而不可賣出

8家合格的私人退休基金金融公司/投資管理公司如下:
●宏利單位信託(Manulife UnitTrust)
●大馬投資管理(Am Investment Management)
●美國友邦保險(American International Assurance)
●聯昌信安資產管理(CIMB-Principal Asset Management)
●黃氏投資管理(Hwang Investment Management)
●ING基金(ING Funds)
●大眾信託(Public Mutual)
●興業投資管理(RHB Investment Management)


Source: 星洲日报:投资致富 2012-07-29 19:42

Tuesday, July 24, 2012

Beefing up our nest egg - (PRS)


PLANNING to supplement your retirement nest egg by contributing to the private retirement scheme (PRS)? This long-term investment scheme, regulated by the Securities Commission Malaysia, is aimed at helping individuals accumulate savings for retirement and complement their mandatory contributions made to the Employees Provident Fund (EPF). All individuals, employees and freelancers who invest in a PRS product will enjoy tax relief of up to RM3,000 a year, as announced in Budget 2012.


Basic PRS products similar to "plain-vanilla" unit trust funds designed for growth, moderate or aggressive risk appetites should be available in the market this October. The eight approved PRS providers have yet to reveal details but the initial products appear to best suit employees working for profitable small and medium enterprises and large companies.


The PRS shares the same features as the 401(k) Defined Contribution Plan in the US. Both are voluntary and enable employees to lower their taxable income. Says Robert Boyda, head of global asset allocation and senior portfolio manager at Manulife Asset Management in the US, the employer contributes between 5% and 6% of the contributing employee's salary into this fund, a benefit aimed at retaining employees.

Jason Chong, CEO of Manulife Asset Management (M) Sdn Bhd, says this approach can be adopted by employers here. "For example, I [the employer] will give an additional 3% [contribution to the PRS] but if you leave within two years, you will not receive anything." To encourage the introduction of PRS products to their staff, employers can claim a tax deduction of up to 19% of their employees' remuneration, which is higher than the current statutory contribution of up to 13% to the EPF.


Who selects?
This approach puts the selection of the PRS provider with the employer. Selection of the actual PRS product is, however, with the individual, based on his risk profile and investment duration. Currently, there is no limit on the number of PRS providers that a company can work with. But most companies are not expected to work with all eight approved providers since this imposes additional administrative processes on their human resource department (like EPF contributions, PRS contributions would affect the companies' payroll system). Too wide a selection of similar PRS funds will also confuse employees. "In the US, companies offer seven to eight funds in their 401(k) scheme. They would pick a provider based on its financial strength and ease of administration. Less emphasis is placed on returns and fees," says Boyda.


Says Chong, a PRS provider will offer three basic-vanilla funds and possibly more innovative funds that invest outside the country. Manulife Unit Trusts Bhd, which is among the eight approved PRS providers, is currently looking at the systems and approaches adopted by their counterparts around the world and will adopt processes that fit the local market, says its CEO Edward Ooi. The fees have yet to be finalised.

source: The edge Malaysia 20/7/2012